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Editorial Investieren in der Slowakei
In unserer zweiten Fallstudie erörtern wir den Prozess der Investorenauswahl. Wie man die richtige Investition wählt für Sie? Als Beispiel haben wir das Investitionsprojekt Ružová herangezogen, das über unsere Plattform finanziert wurde. Wie hat sich dieses Projekt im Vergleich zu anderen Investitionsmöglichkeiten bewährt?
Beim Projekt Ružová hatten die Investoren die Möglichkeit, die Gesamtkosten des Projekts zu bewerten. 607 057 EUR in vier Kampagnen mit Interesse von 12,1 % auf 13,28 % pro Jahr. Daher gilt in allen Fällen mehr als 1 % pro Monatwas auf dem Immobilienmarkt nahezu beispiellos ist.
Auch aktiv verwaltete Fonds und andere Anlageinstrumente verringern die Nettorendite des Anlegers durch Verwaltungsgebühren. Schließlich will jeder für seine Arbeit belohnt werden. Achten Sie bei der Wahl einer Anlagestrategie auf die Höhe der Verwaltungs- und Maklergebühren.
Anlagen mit minimalen Kosten gibt es auch außerhalb des Immobilienmarktes - in Indexfonds. Der wohl bekannteste Indexfonds der Welt ist der S&P 500. Im 50-Jahres-Durchschnitt hat sie den Anlegern eine jährliche Rendite von 11,17 % gebracht.
Das Pink-Investitionsprojekt schnitt besser ab als alle Alternativen. Und es ist immer noch mit der Sicherheit der Anlageimmobilie selbst!
Crowdfunding eignet sich besonders gut für kleine Projekte (wie das Pink Project), bei denen es darauf ankommt, schnell zu handeln. Eine Wartezeit von 3 bis 6 Monaten auf eine Bankfinanzierung würde höchstwahrscheinlich bedeuten, dass die Gelegenheit verpasst wird. Die Immobilie wäre in kürzester Zeit von jemand anderem gekauft worden.
Beim Crowdfunding erhält der Projekteigner innerhalb weniger Wochen Zugang zu den Mitteln gegen eine feste Rendite für die Investoren und eine Vermittlungsgebühr. Beide werden vor Beginn der Kampagne vereinbart und sind die einzigen Kosten, die bei einer Finanzierung über die Plattform Invest in Slovakia anfallen.
Crowdfunding ermöglicht es Ihnen, den Geldfluss besser auf das Projekt selbst abzustimmen. Je nach den Erfordernissen des Projekts hat der Eigentümer die Wahl zwischen einer Auszahlung auf Umlagebasis oder nach einem vollständigen Verkauf, einer Auszahlung nur der Zinsen auf Umlagebasis oder einer Auszahlung von Zinsen und Kapital. Im Allgemeinen gilt: Je länger Sie bereit sind, auf eine Auszahlung zu warten, desto höher ist die Auszahlung, die Sie erzielen können.
In den letzten beiden Kampagnen ist der Eigentümer des Pink-Projekts dazu übergegangen, die Rendite am Ende des Investitionszeitraums zu zahlen und konnte so eine höhere Gesamtrendite bieten.
Es ist nicht immer möglich, alle Vorteile in einem einzigen Projekt zu finden. Bestimmen Sie, welche Parameter für Sie entscheidend sind. Dann können Sie die Investition wählen, die möglichst alle oder die für Sie wichtigsten Kriterien erfüllt.
Ob Zeit, Rendite, Sicherheit (z. B. in Form eines niedrigen Beleihungswerts - siehe unten), Nutzen für die Gesellschaft und den Planeten (grüner, ökologischer, preiswerter Wohnraum), Transparenz der Anlage oder die Möglichkeit, mit Freunden zu investieren, für Sie ausschlaggebend sind, Crowdfunding bietet Ihnen eine Lösung.
Wenn es um Immobilien geht, haben Erstinvestoren oft unnötigerweise Angst, dass das Projekt einem Unternehmen gehört, das keine Erfolgsbilanz vorweisen kann." Im Immobiliensektor ist es durchaus üblich, dass der Eigentümer (Bauträger) eines Projekts das Projekt über eine so genannte "SPV" (Special Purpose Vehicle), d.h. über eine neu gegründete Gesellschaft, die ausschließlich für ein bestimmtes Projekt gegründet wird, finanziert und eine Finanzierung dafür beantragt. Dies wird nicht als graue Taktik betrachtet, und es ist auch nicht notwendig, sofort eine unlautere Absicht zu unterstellen, um "mit dem Geld zu verschwinden".
Das Unternehmen wurde mit der Absicht gegründet, die Finanzstruktur und damit die Kontrolle und Transparenz der Finanzströme zu vereinfachen - was definitiv eine gute Sache ist. Schließlich wollen wir, dass wir und vor allem der Eigentümer einen klaren Überblick über die Finanzanlagen und Verpflichtungen, richtig? Auch in diesem Fall gehört die Immobilie dem Unternehmen, das die Finanzierung beantragt - dafür sorgen wir selbstverständlich. bei unserer Due Diligence - der eingehenden Analyse des Projektsund der Eigentümer. Zu diesem Zweck legt uns der Darlehensnehmer die bisherigen Ergebnisse und die bereits abgeschlossenen Projekte, Nachweise über deren Erfolg sowie einen Geschäftsplan für das neue Projekt vor.
Zu guter Letzt betrachten wir die bereits erwähnten Immobilien, für die der Schuldner bürgt. Generell gilt: Je niedriger der Beleihungsauslauf (Loan to Value, d. h. der Wert der Schulden geteilt durch den Wert der Immobilie), desto leichter kann der Eigentümer die Immobilie im Falle von Problemen verkaufen und mit dem Erlös alle seine Verbindlichkeiten tilgen. Bei Projekten mit mehreren Investitionskampagnen variiert der LTV im Laufe der Zeit.
Im Falle der Pink-Project-Kampagnen war es so:
Ein höherer Wert am Ende des Projekts ist kein Problem, da es sich um ein Projekt handelt, das kurz vor der Fertigstellung und damit kurz vor dem Verkauf steht. Damit sind die meisten potenziellen Risiken (Bau- und Genehmigungskomplikationen usw.) bereits ausgeschaltet, und das Projekt ist nicht durch langfristige Marktschwankungen gefährdet.
Während der weltweiten Krise im Jahr 2008 sanken beispielsweise die Durchschnittspreise pro m2 in der Slowakei über einen Zeitraum von sechs Jahren um weniger als 20 % (Quelle: NBS).
Sie können sich in verschiedenen Marktsituationen auf ein widerstandsfähiges Portfolio verlassen. Er kann ohne größere Erschütterungen (Abschwünge) einen Schlag einstecken oder sogar in turbulenten Zeiten noch einen Wertzuwachs erzielen.
Unabhängig davon, ob Sie Ihr Portfolio gerade erst aufbauen, diversifizieren oder aus Angst vor negativen Marktentwicklungen in der Zukunft absichern wollen, sollten Sie sich für die folgenden Anlagen entscheiden:
Wenn Sie sich für einen Marktsektor entschieden haben, ist es an der Zeit, Ihr Land zu wählen. Die Länder Mitteleuropas sind sich in dieser Hinsicht mehr oder weniger ähnlich, sowohl was die wirtschaftliche Situation als auch den Zustand der Bauindustrie betrifft. In der gesamten Region dominiert der private Besitz von Immobilien (85-90 % werden gekauft, nur ein kleiner Teil wird gemietet). Im Vergleich dazu sind in Österreich 50 % in Privatbesitz und 40 % angemietet. Der Unterschied ist vor allem darauf zurückzuführen, dass "in unserem Land" weder der Staat noch die Gemeinden Mietwohnungen bauen, abgesehen von der "kulturellen Sitte des Eigentums", und daher nur der private Sektor die Nachfrage befriedigt.
Bratislava unterscheidet sich in dieser Hinsicht vom Rest der Slowakei, wo 40 % des Marktes aus Investitionsmietwohnungen bestehen und die Preise erste Anzeichen einer Stagnation aufweisen.
In der übrigen Slowakei, insbesondere in den Regionalstädten und ihrer Umgebung (Poprad, Prešov, Zvolen, Nitra), steigen die Preise weiter an. Das Wachstum hat sich in letzter Zeit etwas verlangsamt, aber die Marktlage deutet immer noch auf Wachstum hin. Insgesamt ist das Wohnungsangebot immer noch nicht der Nachfrage gewachsen, die Hypothekenzinsen sind immer noch relativ niedrig und die Arbeitslosigkeit ist immer noch gering. Die Investoren in der Slowakei können sich also weiterhin auf Folgendes freuen risikoarme Bewertung.
Die Immobilienpreise in unserem Land steigen immer noch, wenn auch in einem moderateren Tempo, so dass immer noch Raum für eine möglichst geringe Abschreibung der freien Mittel oder einen kleinen Gewinn im Vergleich zur Inflation (nahe Null, leicht über Null) bleibt, während die Höhe des Risikos aufgrund des Vorhandenseins von Immobilien als Sicherheiten im Vergleich zu anderen Anlagebereichen immer noch die niedrigste.
