Editorial Investieren in der Slowakei
Bevor wir die Vor- und Nachteile von Immobilieninvestitionen erörtern, sollten wir kurz den Unterschied zwischen einem Vermögenswert und einer Verbindlichkeit klären. Vereinfacht ausgedrückt, betrachten wir einen Vermögenswert als etwas, das uns Geld einbringt, d. h. einen positiven Cashflow liefert. Umgekehrt ist eine Verbindlichkeit etwas, das uns Geld wegnimmt und einen negativen Cashflow darstellt.
In der Praxis kann also eine Immobilie, in der wir wohnen und die uns keinen positiven Cashflow bringt, nicht als Vermögenswert betrachtet werden, sondern sie ist eine Verbindlichkeit, weil sie uns Geld entzieht. Umgekehrt kann eine Immobilie, die wir zu dem Zweck gekauft haben, sie wieder zu vermieten, als Vermögenswert betrachtet werden.
Vorteile einer Investition in Immobilien
Physische Investitionen
Der erste Vorteil einer Immobilieninvestition besteht darin, dass das Geld in einen materiellen Vermögenswert investiert wird. Im Gegensatz zu Investitionen in Investmentfonds oder Aktien, bei denen der gesamte Prozess digital über einen Binärcode abgewickelt wird, können wir die Investition anfassen. Wenn nichts Unvorhergesehenes passiert, werden wir unser Eigentum weiterhin an seinem Platz finden.
Ein menschliches Grundbedürfnis
Wohnen ist ein menschliches Grundbedürfnis, das in der Maslowschen Bedürfnispyramide definiert ist. Wir alle sind auf der Suche nach einem Ort, an dem wir uns niederlassen können, an dem wir uns sicher fühlen und an dem wir anderen Bedürfnissen wie der Hygiene oder unseren Hobbys nachgehen können. Aus diesen Gründen wird es immer eine Nachfrage sowohl nach Wohnungen als auch nach Mietobjekten in begehrten Lagen geben.
Geringere Volatilität
Der Immobilienmarkt hat eine geringere Volatilität, also Schwankungsbreite. Dies zeigt, wie schnell sich der Preis im Laufe der Zeit ändert. Volatilität ist ein natürliches Merkmal eines jeden Marktes und bedeutet eine gewisse Unsicherheit für die Anleger. Die Märkte steigen und fallen ständig, da sie auf Angebot und Nachfrage reagieren. Je höher die Volatilität, desto höher ist das Risiko der Anlage. Wenn wir den Aktien- oder Rohstoffmarkt mit dem Immobilienmarkt vergleichen, stellen wir fest, dass dieser eine geringere Volatilität aufweist, da er sich pro Jahr um einige Prozenteinheiten verändert, während sich Rohstoffe und Aktien pro Tag um einige Prozenteinheiten verändern. Daher sind wir der Meinung, dass Immobilien stabiler sind und sich besser vorhersagen lassen.
Zwei Erträge
Immobilien bieten zwei Arten von Rendite in einem. Sie kombinieren Kapitalzuwachs mit Cashflow. Der erstgenannte Kapitalzuwachs ist eine Art von Einkommen, das durch den Anstieg des Immobilienpreises erzielt wird. Unter Cashflow verstehen wir die Einkünfte aus Mietobjekten, aber die überwiegende Mehrheit der Anlagen auf dem Finanzmarkt erzielt nur eines dieser Einkommen.
Finanzielle Hebelwirkung
Einer der größten Vorteile, den Immobilieninvestitionen bieten, ist die Möglichkeit der Hebelwirkung. Es ist die einzige Form der Investition, bei der eine Bank uns Geld leiht, um einen Vermögenswert zu kaufen und zu erwerben. Sie tun dies sehr gerne, weil sie ein Pfandrecht auf das betreffende Grundstück haben. Ein weiterer Vorteil von Investitionen in Mietimmobilien ist, dass jemand anderes für das von der Bank gewährte Darlehen zahlt.
Befreiung von Steuern
Das Einkommenssteuergesetz regelt, auf welche Weise Einkünfte aus dem Verkauf von Immobilien von der Steuer befreit werden können. Wenn wir die Immobilie seit mehr als 5 Jahren besitzen oder sie seit mehr als 5 Jahren von der Gewerbesteuer befreit ist, ist das Einkommen aus dem Verkauf der Immobilie von der Einkommensteuer und dem Krankenversicherungsbeitrag befreit. Einkünfte aus der Vermietung von Immobilien unterliegen ebenfalls nicht der Beitragspflicht in der Krankenversicherung.
Siehe
Die Kontrolle über die Investition in Immobilien ist ein weiterer Vorteil, den uns Investmentfonds oder Aktien niemals bieten werden. Wir haben keine Kontrolle über ihr Management oder das Management des Unternehmens, sondern genau das Gegenteil. Wir bezahlen den Fondsmanager und die Geschäftsleitung des Unternehmens dafür, dass sie die Kontrolle über unsere Investition übernehmen. Wenn wir in Immobilien investieren, haben wir die Möglichkeit, operativ zu reagieren und zu entscheiden, ob wir die Mieten erhöhen oder senken.
Abschreibung und Kosten
Wenn wir eine Gewerbeimmobilie besitzen, können wir die Vorteile der Abschreibung nutzen und jedes Jahr 1/40 des Wertes der Immobilie von der Steuer absetzen. Außerdem ist es vorteilhaft, die mit der Hypothekenzahlung verbundenen Kosten von der Steuerbemessungsgrundlage abzuziehen sowie alle mit dem Betrieb der Immobilie verbundenen Kosten.
Nachteile von Investitionen in Immobilien
Keine Investition ist risikolos, und Immobilien haben auch ihre Nachteile, die Sie kennen sollten, bevor Sie investieren.
Höhere Erstinvestition
Dies ist einer der größten Nachteile, da die Banken die Bedingungen für die Aufnahme eines Hypothekendarlehens verschärft haben und Sie 10-20% aus eigenen Mitteln investieren müssen. Dennoch werden wir nach Jahren eine Immobilie besitzen, die von jemand anderem abbezahlt wurde. Es gibt jedoch eine Möglichkeit, auch mit weniger Startkapital zu investieren, und zwar durch Crowdfunding.
Weniger Liquidität
Es dauert länger, eine Immobilie zu verkaufen, und deshalb kommen wir erst später an das Geld, verglichen mit Investmentfonds, bei denen wir das Geld innerhalb einer Woche auf dem Konto haben. In einer Situation, in der wir das Geld, das wir in der Wohnung oder dem Haus angespart haben, dringend benötigen würden, setzen wir uns dem potenziellen Risiko aus, die Immobilie unter Wert zu verkaufen.
Verwaltung von Immobilien
Mangelnde Erfahrung bei der Auswahl der Immobilie, der Auswahl des Mieters und der Verwaltung kann zu finanziellen Verlusten führen, die sich aus dem Leerstand und der möglichen Verschlechterung des Objekts durch den Mieter ergeben. Dieser Nachteil steht in engem Zusammenhang mit einem weiteren Nachteil, nämlich dem Zeitmangel.
Langfristige Planung
Investitionen in Immobilien erfordern eine langfristige Planung, bei der man viele Jahre im Voraus denken muss, damit man z. B. beim Verkauf eine Einkommenssteuerbefreiung in Anspruch nehmen kann, was zu erheblichen Einsparungen führen kann.
Wertverminderung
Investitionen sind immer mit einem gewissen Risiko verbunden, und bei Immobilien ist es ein Wertverlust. Nicht in jeder Situation können wir eine Investition zu einem höheren Preis verkaufen, als wir in sie investiert haben. Der Anstieg und Rückgang des Marktes hängt von der Nachfrage und dem Angebot in diesem Segment ab. Das langfristige Wachstum des Immobilienmarktes wird von kurzfristigen Abschwüngen unterbrochen, so dass es wichtig ist, auf die Auswahl der Immobilien zu achten und wachsam zu sein, wenn die Immobilienpreise ihren Höchststand erreichen.
Quellen: https://www.sora.sk/nehnutelnost-ako-forma-dlhodobeho-investovania http://ako-investovat.sk/clanok/791/realitne-fondy
