Редакция Инвестируйте в Словакию
Прежде чем мы обсудим преимущества и недостатки инвестирования в недвижимость, давайте вкратце проясним разницу между активом и пассивом. Проще говоря, мы считаем активом то, что приносит нам деньги, т.е. дает положительный денежный поток. И наоборот, обязательства - это то, что отнимает у нас деньги и является отрицательным денежным потоком.
Поэтому на практике недвижимость, в которой мы живем и которая не приносит нам никакого положительного денежного потока, не может считаться активом, но является пассивом, поскольку забирает у нас деньги. И наоборот, недвижимость, которую мы купили с целью последующей сдачи в аренду, можно считать активом.
Преимущества инвестирования в недвижимость
Физические инвестиции
Первое преимущество инвестиций в недвижимость - это вложение денег в осязаемый актив. Мы можем потрогать инвестиции, в отличие от инвестиций в паевые фонды или акции, где весь процесс осуществляется в цифровом виде с использованием двоичного кода. Если не произойдет ничего непредвиденного, мы будем продолжать находить нашу собственность на своем месте.
Основная потребность человека
Жилье - это базовая потребность человека, которая определена в пирамиде потребностей Маслоу. Мы все ищем место, где мы могли бы поселиться, чувствовать себя в безопасности и удовлетворять другие потребности, такие как гигиена или наши хобби. По этим причинам всегда будет существовать спрос как на жилье, так и на аренду в привлекательных местах.
Более низкая волатильность
Рынок недвижимости имеет более низкую волатильность, или изменчивость. Это говорит о том, как быстро меняется цена с течением времени. Волатильность является естественной характеристикой любого рынка и подразумевает определенную степень неопределенности для инвесторов. Рынки постоянно растут и падают, реагируя на спрос и предложение. Чем выше волатильность, тем выше риск инвестиций. Если мы сравним фондовый или товарный рынок с рынком недвижимости, то обнаружим, что он имеет более низкую волатильность, поскольку меняется на несколько единиц процентов в год, в то время как товары и акции меняются на несколько единиц процентов в день. Поэтому мы считаем недвижимость более стабильной с более предсказуемым развитием событий.
Два урожая
Недвижимость обеспечивает два вида доходности в одном. Они сочетают в себе прирост капитала и денежный поток. Первый из них, прирост капитала - это вид дохода, который достигается за счет роста цен на недвижимость. Под денежным потоком мы подразумеваем доход от сдачи недвижимости в аренду, но подавляющее большинство инвестиций на финансовом рынке приносят только один из этих доходов.
Финансовый рычаг
Одним из самых больших преимуществ, которые дают инвестиции в недвижимость, является возможность использования кредитного плеча. Это единственная форма инвестирования, когда банк одалживает нам деньги на покупку и приобретение актива. Они с удовольствием делают это, поскольку имеют право залога на соответствующую недвижимость. Еще одним преимуществом инвестирования в арендную недвижимость является то, что кто-то другой платит нам за кредит, предоставленный банком.
Освобождение от налогов
Закон о подоходном налоге регулирует способы освобождения от налога доходов от продажи недвижимости. Если мы владели имуществом более 5 лет или оно было освобождено от предпринимательской собственности более 5 лет, то доход от продажи имущества освобождается от подоходного налога и взноса на медицинское страхование. Доходы от сдачи в аренду недвижимости также не облагаются взносами на медицинское страхование.
Проверьте
Контроль над инвестициями в недвижимость - еще одно преимущество, которое никогда не позволят нам взаимные фонды или акции. Мы не контролируем ни их руководство, ни руководство компании, а как раз наоборот. Мы платим менеджеру взаимного фонда и руководству компании за контроль над нашими инвестициями. Когда мы инвестируем в недвижимость, у нас есть возможность оперативного реагирования и принятия решения о повышении или снижении арендной платы.
Амортизация и затраты
Если у нас есть коммерческая недвижимость, мы можем воспользоваться амортизацией и получить вычет в размере 1/40 от стоимости недвижимости в наших налогах каждый год. Также выгодно вычесть из налоговой базы расходы, связанные с выплатой ипотеки, и все расходы, связанные с эксплуатацией недвижимости.
Недостатки инвестирования в недвижимость
Ни одна инвестиция не обходится без риска, и недвижимость имеет свои недостатки, поэтому хорошо бы знать их до того, как вы начнете инвестировать.
Более высокие первоначальные инвестиции
Это один из главных недостатков, потому что банки ужесточили условия получения ипотечного кредита, и вам необходимо инвестировать 10-20% из собственных средств. Тем не менее, спустя годы мы будем владеть собственностью, которая была оплачена кем-то другим. Однако существует возможность инвестировать даже с меньшим начальным капиталом с помощью краудфандинга.
Меньшая ликвидность
Продажа недвижимости занимает больше времени, поэтому мы получаем деньги позже по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, где деньги поступают на счет в течение недели. В ситуации, когда нам срочно понадобились бы деньги, которые мы накопили в квартире или доме, мы подвергаем себя потенциальному риску продать недвижимость ниже цены.
Управление недвижимостью
Отсутствие опыта в выборе недвижимости, подборе арендаторов и управлении может привести к финансовым потерям, связанным с вакансиями и потенциальным ухудшением состояния объекта со стороны арендатора. Этот недостаток тесно связан с другим недостатком, а именно со временем.
Долгосрочное планирование
Инвестирование в недвижимость требует долгосрочного планирования с мыслями на годы вперед, чтобы мы могли, например, заявить об освобождении от подоходного налога при продаже, что может сэкономить нам значительную сумму.
Уменьшение стоимости
Инвестирование всегда связано с определенным риском, а в случае с недвижимостью - это снижение стоимости. Не в каждой ситуации мы можем продать инвестицию дороже, чем мы вложили в нее. Рост и падение рынка зависит от спроса и предложения в сегменте. Долгосрочный рост рынка недвижимости сопровождается краткосрочными спадами, поэтому важно уделять особое внимание выбору недвижимости и быть начеку, когда цены на недвижимость находятся на пике.
Источники: https://www.sora.sk/nehnutelnost-ako-forma-dlhodobeho-investovania http://ako-investovat.sk/clanok/791/realitne-fondy
